作者：赵文霞 日期：2020-11-17 04:04:00
本书从实证和理论两个角度出发，对套息交易与贸易差额之间的关系以及大宗商品的套息交易收益和影响因子进行了详细分析。套息交易是国际金融领域的研究热点，除了利差之外，汇率波动也是套息交易者需要考虑的重点因素。本书进而基于“一带一路”沿线61个国家1984—2016年的面板数据，从汇率波动和征用风险的角度分析了汇率波动和征用风险对外商投资的影响。*后，本书分析了税收承担者及征税时间不同对市场效率产生的影响。
国际资本赚取利润涉及资产交易，而资产交易一般是有成本的，成本通常来自资产交易税，那么资产交易税能改善市场效率吗？极少有文献从资产定价的角度研究资产交易税与市场效率之间的关系，在以往模型的基础上，《国际资本流动、贸易失衡与市场效率研究》考虑了在不对称信息条件下资产交易税征收方向的变化对市场效率的影响。尽管已有的很多文献都研究了资产交易税的大小对资产价格的影响，但鲜有文献讨论不同的征税时间或税收承担者不同对资产价格波动性的影响，在投资者具有不对称信息的情况下，《国际资本流动、贸易失衡与市场效率研究》第7章在理性预期均衡模型的基础上考虑了对不同对象征收资产交易税与市场效率之间的关系。该模型的分析并不局限于资产交易税收的承担，也适用于一般的不对称信息条件下的资产定价。