作者：王敬 日期：2014-10-01 10:48:54
作为证券类别中的一个大家族，固定收益证券(FixedIncomeSecurities)以其回报现金流相对稳定为主要特征。从传统意义上讲，这些证券以国债、公司债券为代表。自19世纪60年代末以来，特別是在近20年的时间里，随着经济的发展，市场环境的不断变化，投资者和筹资者对固定收益证券市场产品和交易提出了各种各样的要求，全球金融市场上新的固定收益证券品种不断应运而生。传统固定收益证券及其衍生品占据了当前全球金融市场半壁江山，是政府及商业性机构重要的融资渠道，也是备受机构和个人青睐的投资对象，发挥着日益重要的风险控制和管理职能。本书内容涵盖多种具有代表性的固定收益证券(零息债券、息票债券、含权债券、指数化债券、抵押支持证券等)和相关衍生品(互换、各类期货、期权等)，分析它们的风险和现金流特性、定价和市场应用；着重于债券组合管理和风险管理的各种分析工具(久期、凸性、期限结构理论等)和策略；对发展滞后的国内市场也有一定介绍。本书的框架和内容以编者多年在本科及研究生课程固定收益证券讲授中的经验为主，使用对象是金融及相关专业成人教育学生和本科及以上的全曰制在校学生。考虑到适用层面，编者对固定收益产品涵盖领域和相关理论深度进行了取舍，着眼于基本面和实用性。