作者:著名作家 日期:2023-02-23 16:13:38
作者:36氪神译局
编者按:《致富心态》是摩根·豪斯(Morgan Housel)所著的一本关于金钱和财富的书籍。这本书浓缩了很多前人的观点,比如纳西姆?塔勒布、丹尼尔?卡尼曼和沃伦?巴菲特。如果你以前读过这些人的书籍,那么这本书对你来说可能没有太多新东西。但如果你没读过这些人的著作,则可以从《致富心态》开始,了解致富的可靠路径。市场上教人致富的书籍,大多翻来覆去就这几个观点,就其本质而言都是类似的。但这也证明,已有的东西足够经典,颠扑不破。本文来自编译,希望对您有所启发。
《致富心态》(Psychology of Money)
几个月前,我第一次听说《致富心态》(Psychology of Money)这本书。我本以为书中的所有内容只是关于金钱的,但当我看到这么多人都称赞此书时,我变得兴奋起来。
我想摩根·豪斯(Morgan Housel)可能就这个话题写了一些新的东西,这正是我所急需的。
然而读到一半,我意识到,《致富心态》的作者其实是在书中更加简明扼要地总结了致富话题的最佳作者们(纳西姆?塔勒布、本?格雷厄姆、沃伦?巴菲特、丹尼尔?卡尼曼等)的理财秘诀。
下面我将讨论其中的 10 个技巧,并追溯这些思想来自哪些书籍。
#1. 每个人的经验都是有效的
在第一章中,摩根·豪斯解释了为什么人们对金钱的看法不同——这是因为人们对金钱的体验不同。
因为每一种经验都是有效的,所以人们会理所应当地以自己认为正确的方式管理金钱。
这是沃伦·巴菲特对他的导师本杰明·格雷厄姆的评论。1929 年的股灾给格雷厄姆带来了创伤,这使他在投资股市时极为谨慎。
不同的经历会让我们看到不同的东西,所以用不同的方式管理金钱也是正常的。
#2. 有些事情是无法解释的,就是凭运气
在第二章中,豪斯解释说,在一个人财务自由的过程中,运气所起的作用是无法衡量的。
因此,如果一个人想要变得富有,他\她应该不要只关注一个人(如:盖茨、马斯克),而应该研究一系列的人,从中得出原则。
这个想法直接来自纳西姆·塔勒布(Nassim Taleb)的《随机漫步的傻瓜》(Fooled by Randomness)一书。更具体地说,它源于一种被称为“幸存者偏差”的心理偏见。
未幸存者已无法发声。人们只看到经过某种筛选而产生的结果,而没有意识到筛选的过程,因此忽略了被筛选掉的关键信息。主流媒体只向你展示那些做了某件事并获得成功的人,而从不展示那些做了某件事却失败的人。
二者之间的区别是什么?运气。
运气在财务上的成功中扮演着重要的角色。人们常常认为只要努力工作就能成功,但事实并非如此。
我们经常被随机性(以及主流媒体)所愚弄。
#3. 关于“足够”的理解
在第三章中,豪斯讲述了麦肯锡前董事拉雅?古普塔因内幕交易入狱的故事。
教训是:不要贪心,永远不要孤注一掷。
巴菲特给我们的教训可以用下面的话来表达:拿自己的钱去买你不需要的东西太冒险,也太疯狂了。
#4. 避免犯错误比成功更重要
在第五章中,摩根·豪斯谈到了直接取自纳西姆·塔勒布《黑天鹅》中的一个想法。
从长远来看,赢家之所以获胜,仅仅是因为他们没有输。
塔勒布以银行为例。他解释说,银行 10 年赚的钱往往在市场崩盘时一天就能赔光。银行成了输家,不是因为他们没有赢(他们确实赢了 10 年),而是因为他们在某一日一下子就失去了一切。输一次就够了。
那些能够长期致富(并保持富有)的人是那些能避免犯错的人。
#5. 和 #6. 关于反脆弱性的理解
在第五章中,豪斯还介绍了塔勒布《反脆弱》中的两个观点。
首先,在规划一个企业时,你应该总是为失败留出足够的空间。因为事情很少按计划进行。例如,如果你认为需要 X 数量的资金来做一个项目,事实是你可能需要 X + 30% 的资金。这意味着你需要比原计划准备更多的钱。
第二个想法是关于偏执的。因为人们经常在黑天鹅事件中失去一切(飞机失事、市场崩盘、战争等),所以为了避免失去所有的钱,偏执一些和尽一切可能保护自己免受此类事件的影响是有必要的。
因此,在投资你不了解的金融产品之前,要小心。
#7. 市场中的不对称性
纳西姆·塔勒布的观点还没完。在第六章中,豪斯解释了为什么市场的回报是不对称的。也就是说,你赚到的大部分钱只是来源于少数几笔投资。
例如,沃伦·巴菲特一生中拥有大约 450 家公司,其中只有 10 家公司给他带来了大部分的财富。
不对称是塔勒布所偏爱的主题。他注意到市场的巨大不对称性,并发明了一种通过押注于公司的崩盘(又称脆弱)来迅速致富的策略。
摩根在书中所说的内容没什么太新鲜的。
#8. 时间的亿万富翁
在第七章中,豪斯借鉴了蒂姆·费里斯(Tim Ferriss)的想法:真正的财富不是金钱,而是时间!这是你想做什么就做什么的自由。财富不是在车库里有辆兰博基尼,而是能按照自己的意愿计划自由的一天。不过,金钱能让你独立,而独立是幸福的前提。
# 9. 情绪
在第十一章中,摩根·豪斯解释说,由于一些偏见,人类在金钱问题上不可能是理性的。
塔勒布在《黑天鹅》和《随机漫步的傻瓜》中讨论了这些偏见。
但是,这些观点最初是由丹尼尔·卡尼曼(Daniel Kahneman)和阿莫斯·特沃斯基(Amos Tversky)提出的,这两位心理学家一起发现了 150 多种人类偏见(在《思考,快与慢》一书中有描述)。
在《随机漫步的傻瓜》一书中,塔勒布讨论了自己无法调节情绪的问题。因此,他不会与情绪作对,而是与它们合作,在做出投资决定时将情绪因素考虑在内。
睡个好觉和低回报,比持续的担忧和高回报要好得多。
#10. 黑天鹅
在第十二章中,摩根·豪斯讨论了纳西姆·塔勒布《随机漫步的傻瓜》中的一个想法,是关于预测的。
人们在做预测时是基于历史的,但根据塔勒布的说法,这一原则存在缺陷,原因有二:
1.未来会发生以前从未发生过的事件(称为黑天鹅事件),因此无法预测。
2.我们的历史观是有缺陷的。我们对事件的认识是不完整的,倾向于基于过去进行预测,即把历史事件彼此联系起来,仿佛它们之间存在逻辑上的后续联系,这也是错误的。
历史是随机的。无论发生了什么,都可能以完全不同的方式发生。
这就是为什么你不应该费心去预测。
相反,你应该确保自己的钱受到了应有的保护,以防发生灾难性的金融冲击。
胜者赢,因为他们不输,记得吗?
写在最后
书中还有很多其他的观点。
纳西姆?塔勒布(Nassim Taleb)提出了“财务缓冲”(为失败留出足够的空间)的想法。多样化你的收入来源,以避免脆弱。这个想法同样来自塔勒布。考虑到你的个性和欲望不是固定不变的,而是会随着时间的推移而变化,你应该赚足够的钱让自己在未来的生活中保持快乐,这是本杰明·哈迪(Benjamin Hardy)的观点。事实上,市场是不稳定的,为了避免不必要的心理波动,人们不应该过于频繁地关注市场(来自塔勒布)。人类会寻求证据来证实他们已有的想法,这在市场上是极其危险的(来自丹尼尔·卡尼曼)。
书中还有很多很多其他人的观点。那么,你应该读《致富心态》这本书吗?
当然!这是一本好书,因为它很好地总结了一些资金管理原则。但如果你已经熟读纳西姆?塔勒布(Nassim Taleb)、丹尼尔?卡尼曼(Daniel Kahneman),或者熟悉沃伦?巴菲特(Warren Buffett),那么这本书不会教给你太多的新东西。
译者:Jane
原文