作者：投之家编 日期：2021-12-17 03:54:29
2015年冬季，投资人的糟心事很多，接连爆出E租宝和大大集团的事件让许多投资人慌了神，也让P2P网贷行业饱受争议。但是，P2P网贷与E租宝、大大集团这些依赖线下传销、设立资金池自融的模式有着本质的区别，这些根本称不上是P2P网贷公司。
P2P网贷依赖互联网技术，使借贷的供求双方可以通过网络的平台直接进行对接，并且P2P网贷平台不参与借款，更多的是提供信息匹配、工具支持和服务等功能。那么，究竟P2P网贷的本质属性是什么呢？我认为P2P网贷是21世纪不需要资金池的银行。
首先，银行具有三大基本职能：存、贷、汇，P2P网贷也同样具备。
存，即吸收存款。银行通过吸收公众资金，形成资金池，将资金池资金分散到诸多资金需求方。吸收存款已成为当前银行的基本功能之一，也是其他功能的基础。储户愿意将钱存到银行，是因为可以借助银行的资金池实现分散投资的目的。
对应银行功能中的“存”，P2P网贷平台参与者极其广泛和分散，借贷双方呈现出网格状的多对多形式。借助P2P网贷平台，投资人可以将资金分散到多个不同的平台、不同的标的上。P2P网贷平台投资“门槛”低，很多平台1元起投，投资人达到了分散投资、降低风险、获取收益的目的。
贷，即发放贷款。随着银行的诞生，银行吸收了大规模的资金，形成了庞大的资金池，能够迅速地满足大额的融资需求。由此，以放贷赚取利(息)差，逐渐取代资金保管等传统业务成为银行利润的主要来源。
对应于银行功能中的“贷”，P2P网贷借助于互联网在信息传播方面的高效，可以快速满足借款需求。通常银行放款需要经过多重手续，借款人的融资需求要几个月的时间才能实现。通过P2P网贷平台，一旦借款人的借款需求信息通过审核，平台就会将借款人的借款需求发布到线上，借款人可在投标期限内融到资金。这一过程要快于银行融资。
汇，即资金汇兑。在吸收存款的基础上，银行依托其广泛的网点网络和庞大的资金池，能够为客户提供资金汇兑服务，在降低成本的同时，提高了资金转移的效率和安全性。
对应于银行功能中的“汇”，早期传统银行主要是借助广泛分布的物理网点实现的，效率相对较低。后来随着信息技术的发展，线上汇兑成为可能，效率也大幅提升。P2P网贷的货币汇兑功能主要是借助第三方支付实现的，得益于互联网的普及和第三方支付的快速发展，货币汇兑已经可以实现即时到账，效率远高于网上银行。
其次，P2P网贷不需要资金池。
银行职能的实现都得益于资金池的存在。银行面对大量的储户，吸收了大量的存款，由于存款与贷款之间存在时间差，而且投资人与借款人的存贷款金额、期限也经常不匹配。例如，投资人甲活期存款1000元，乙1年期定期存款2500元，丙、丁等也有期限、金额不相等的款项，借款人A可能需要一笔5年期10000元的借款。那么如何满足A的需求呢，答案就是资金池。由于有千千万万个投资人，他们存入的资金形成了一个庞大的资金池，这个资金池随着时间的延续而不断变动，但一直会保有一定规模的资金，当借款人A来借钱时，无论金额、期限如何，只要其满足借款条件，银行都可快速予以满足。这就像一个水池，投资人是输水管，水会不断地注入水池，借款人和投资人的提现就是水的流出，有出有进，才能保证水池的平衡。一方面，资金池帮助投资人实现分散投资，降低风险，获取收益；另一方面，可以迅速满足借款人的大额融资需求，同时高效地帮助客户完成资金汇兑业务。如果没有资金池，银行的业务就难以实现，银行也就不复存在。
P2P网贷与银行的根本区别是P2P网贷变革了传统银行的借贷模式。传统银行的借贷模式是先由投资人将钱存入银行，汇入银行资金池，然后由银行将钱放贷给资金需求方。P2P网贷在交易流程中先由借款人提出借款需求，再由借款人或P2P网贷平台将借款信息在平台上发布、展示，最后投资人根据平台上发布的借款信息判断是否投标以及投标额度。也就是说，先有借款人，后有投资人。
投资人借助P2P网贷平台及互联网在信息传递方面的高效率，实现传统金融无法做到的资金直达通道，将资金直接出借给多个借款人达到分散投资的目的，同时实现“点对点”交易，体现了互联网金融去中心化的本质特点。纯粹的P2P平台不需要资金池的沉淀，就可达到款项的流入和流出，极大地减少了金融的运作成本。P2P网贷在借贷过程中仅作为信息中介，即使没有资金池也能完成存、贷、汇三项功能，两者借贷模式的区别如下图所示。
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互联网金融作为新兴行业，在国内发展也不过几年时间，但其速度之快，规模之大，不得不让传统金融系统有“被颠覆”之感。本书介绍的人物，无不是从传统行业迈向新兴领域，他们的成功转型，或许可以为后来者提供一种思考问题的角度。
————分众传媒创始人江南春
大浪淘沙，谁能终成“百年老店”；创新时代，哪路“英雄”敢为人先。
————美国纽约市立大学金融学教授王家卓
沧海横流，方显英雄本色。本书的三十人，无论是创业的“草根”，还是转型的高管，他们对行业的远见与坚守，铸就了今天的荣誉和地位。而所谓侠之大者，利国利民，互联网金融作为普惠金融的代名词，企业和个人当以此为立身行道之本。若非如此，何以称英雄？
————《经济观察报》研究院院长、经济学博士新望
金融创新的道路注定是艰辛的。全世界P2P借贷平台的鼻祖Zopa于2005年创立，经历了金融风暴的历练，十年磨一剑，最近累计借贷超过10亿英镑。近年来，中国的互联网金融业发展迅猛，需要的是勇于革新的领路人，坚守诚信、捍卫良心的从业者，执着向前不屈不挠的企业家和用心缔造百年老店的守业人。本书介绍的业界领军人物代表着互联网金融界的新朝气和正能量。希望他们可以为中国的金融创新、业界的革故鼎新做出贡献。
————英国剑桥大学新兴金融中心主任张征
投资就是投人！正是这群有识之士、有为青年让互联网金融坚定发展。打开此书，你会发现互联网金融的价值之门才刚刚开启！
————创东方投资董事长肖水龙